A reunião teve como objetivo estruturar a projeção de caixa dos próximos meses, definir a estratégia de uso dos R$ 800 mil a serem liberados pelo Itaú e preparar a negociação de redução de taxas de juros com os bancos. O contexto indica saldo de caixa em 31/08 de R$ 741 mil, projeções de receitas com sazonalidade positiva até novembro e previsão de entrada de recursos BNDES por volta de fevereiro do próximo ano.
As principais decisões foram focar em construção de caixa e não utilizar imediatamente os R$ 800 mil do Itaú para gastos operacionais, avaliar amortizações seletivas apenas se houver sobra, e priorizar a negociação de redução da taxa média de endividamento de 2,30% ao mês para cerca de 1,8% ao mês, potencialmente gerando ganho estimado de aproximadamente R$ 560 mil em 48 meses. Também foi decidido reservar R$ 250 mil em LCA com vencimento em seis meses para atravessar a sazonalidade negativa de março.
Os encaminhamentos incluem finalizar a projeção detalhada de outubro a março, consolidar projeções de vendas de composto com base conservadora (média 4.600 toneladas/ano) e preparar dossiê de relacionamento bancário para negociação de taxas e alongamento por rating e liquidez (mostrar caixa e aplicações de curto prazo). Estratégia final: usar a posição de caixa para negociar condições com Itaú, Santander, Bradesco, Cressol e demais, reduzir número de bancos se necessário, evitar uso de limite/cheque especial, e manter aplicações de curto prazo para poder acionar amortizações caso ocorra estresse de liquidez.
Tópicos discutidos e decisões
[Projeção de caixa e receitas]
- Saldo em 31/08: R$ 741 mil entre contas e aplicações.
- Projeções: setembro R$ 871 mil de recebimentos; outubro ~R$ 600 mil de receitas com custo ~R$ 42 mil e despesas ~R$ 462 mil, indicando necessidade de R$ 44 mil para parcelas de R$ 140 mil.
- Sazonalidade: maior entrada em outubro/novembro; dezembro com 13º e férias já projetados; previsão de sobras de caixa em out/nov/dez (valores citados na planilha: sobras acima de R$ 1 milhão).
- Decisão: finalizar projeção conservadora de outubro a março usando base de 4.600 t/ano e consolidar entradas por contrato.
[Entrada de crédito e alocação]
- Liberação Itaú: R$ 800 mil (sem carta de fiança).
- BNDES: praticamente aprovado; expectativa de entrada em ~3 meses, sinalizando fevereiro do próximo ano (~R$ 1 milhão).
- Decisão: não usar o Itaú para operação corrente se Sabesp pagar o mês; avaliar amortização seletiva e manter pré-aprovações/limites.
[Negociação com bancos e redução de taxa]
- Endividamento total estimado: ~R$ 3,5–3,7 milhões; taxa média efetiva atual considerada: ~2,30% a.m. (impacto de seguros/prestamista).
- Meta: reduzir taxa média para ~1,8% a.m.; potencial ganho estimado ~R$ 560 mil em 48 meses; manter R$ 1 milhão aplicado a ~1% a.m. pode gerar ~R$ 612 mil brutos em 48 meses.
- Decisão: usar caixa e aplicações de curto prazo para fortalecer rating e negociar com Itaú, Santander, Bradesco e Cressol; evitar quitar integralmente e perder poder de barganha.
[Contratos e recebíveis Sabesp]
- Sabesp: ~R$ 1 milhão em atrasados não considerados; expectativa de pagamento de ~R$ 350 mil do mês corrente.
- Decisão: trabalhar com recebíveis do mês apenas; enviar contratos para Sabesp e acompanhar três renovações em andamento.
[Reserva e gestão de sazonalidade]
- Reserva: R$ 250 mil alocados em LCA com vencimento em seis meses para cobrir março (histórico de escassez).
- Decisão: manter aplicações de curto prazo e evitar uso de cheque especial para preservar score.